3분기 한국 경제가 1년 전보다 3.4% 커졌다. 한국개발연구원(KDI)은 9일 ‘11월 경제동향’에서 “우리 경제는 인공지능(AI) 인프라 투자 관련 부문을 중심으로 양호한 성장을 지속”하고 있다고 진단했다. 3분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 전년 동기 대비 3.4%, 전 분기 대비 1.0% 늘었다. 성장을 끌어올린 것은 수출과 설비투자다. 실질 수출이 8.6%, 설비투자가 9.4% 증가했다.
10월 수출은 1152억8000만달러로 1년 전보다 93.7% 늘었다. 1974년 1월 이후 52년 만의 최대 증가폭이다. 추석 연휴 시기가 달라 조업일수가 늘어난 효과가 섞여 있지만, 이를 걷어낸 일평균 수출도 52억4000만달러로 76.0% 증가했다. 두 달 연속 50억달러를 넘었다.
쏠림은 뚜렷하다. 반도체 수출이 564억4000만달러로 259.4% 늘며 전체 수출의 49%를 차지했다. 지난해 10월보다 늘어난 수출 약 557억달러 가운데 반도체 몫이 약 407억달러, 73%다. 컴퓨터 수출도 58억5000만달러로 496.6% 늘었는데 AI 서버용 솔리드스테이트드라이브(SSD) 수요가 떠받쳤다. 1~10월 누적 수출은 9300억달러로 사상 처음 9000억달러를 넘었고, 산업통상부는 11월 중 연 수출 1조달러 달성을 내다보고 있다.
설비투자 역시 같은 방향이다. 9월 설비투자지수는 조업일수가 줄었는데도 10.1% 올랐다. 반도체 제조용 기계 투자가 68.9% 늘었고 일반산업용 기계(15.2%)와 전기·전자기기(9.9%)도 증가했다. 앞으로를 가늠할 지표도 같은 흐름이다. 10월 반도체제조용장비 수입액이 59.1%, 기계류 수입액이 38.1% 늘었다. KDI는 반도체 관련 기계류를 중심으로 양호한 투자 흐름이 이어질 가능성이 있다고 봤다.
온기가 반도체 밖으로 번지는 조짐도 있다. AI 데이터센터 건설과 맞물린 전기기기(58.2%)와 비철금속(25.2%), 철강제품(11.2%) 수출이 함께 늘었다. 반도체를 뺀 수출도 34.3% 증가했다.
다만 성장의 속도가 꺾일 수 있다는 관측이 나온다. 일부 전문가들은 반도체를 제외한 수출의 일평균 증가율이 9월 37%에서 10월 22%로 낮아졌다며 증가율의 정점을 10월로 봤다. 10월 코스피는 중동 지역 지정학적 위험과 AI 투자 수익성 우려로 전월 말보다 16.2% 떨어졌다. 또한 중동 갈등과 주요국의 정책 불확실성을 대외 위험 요인으로도 꼽았다.
가계가 체감하는 온도도 아직 다르다. 3분기 민간소비는 1.1% 증가하는 데 그쳐 2분기(2.4%)보다 1.3%포인트 낮아졌고, 계절조정 기준으로는 전 분기보다 0.2% 줄었다. 10월 소비자물가는 2.8% 올랐는데 석유류 가격이 14.9% 뛰었다.
